מי אני?
שמי ד"ר ינון אריאלי ואני משקיע במניות מאז 2001. ביום-יום אני מנהל כסף ללקוחות גדולים ומייעץ לחברות בנושאי השקעות. בנוסף, אני כותב טורים על מניות באתרים הכלכליים, מעביר קורס השקעות ערך, ואני חושב שכסף זה לא הדבר הכי חשוב בחיים.
מה אומרים משתמשי האתר?
testimonials-video
תיק המניות מול השוק
תשואה השנה תשואה שנתית ממוצעת מההשקה
התיק שלי 9.1% 23.5%
S&P 500 11.4% 7.4%
ת'א 35 9.9% 6.6%
נכון לתאריך 18/04/2021
התיק הושק ב-2004
איך אני משקיע?
אני מאמין במה שעובד בהשקעות - קניית מניה במחיר זול מאוד מתחת למחיר ההוגן שלה והחזקתה בסבלנות עד שתחזור לשם ותניב לנו רווחי הון משמעותיים בדרך. זה עובד מדהים בשביל וורן באפט כבר 60 שנה ולכן יעבוד גם בשבילנו. אלו העקרונות שלמדתי מהמשקיעים הגדולים ואותם אני מיישם בתיק שלי:
  1. ניהול תיק של 12-15 מניות לטווח ארוך
  2. קנית מניות הנסחרות מאוד בזול ביחס למחיר ההוגן שלהן
  3. התרכזות במניות הנסחרות בחו"ל
  4. מעט פעולות מסחר
  5. החזקת כל מניה ברציפות כמה שצריך
  6. התעלמות מאירועים מאקרו-כלכליים ומהתנודתיות של השוק
במה אני לא משתמש
יש אסטרטגיות ורכיבי השקעה שרק יובילו אתכם להפסיד כסף, ומהם אני מתרחק:
  1. מסחר קצר טווח (day trading)
  2. ריבוי פעולות מסחר
  3. ניתוח טכני
  4. מסחר במטבעות (פורקס)
  5. מסחר באופציות מעו"ף
  6. שימוש במינוף גדול
  7. הליכה אחר העדר והשקעה בטרנדים
מניות לדוגמא שנמכרו מהתיק
סימול קניה מכירה תשואה
SEDG 18/3/20 17/2/21 571%
EAF 29/8/19 17/8/20 -39.3%
VOYA 3/5/13 13/3/20 98.6%
CONE 16/4/13 21/2/20 196.1%
VST 2/5/17 28/1/20 48.1%
RVI 8/8/18 25/11/19 14%
בונוס ביו 03/09/13 21/01/19 96.9%
Uniti Group 19/05/15 14/08/17 -25%
JPM Warrents 06/04/15 12/07/17 133.6%
PNC/WS 11/02/13 21/04/16 110.3%
WF (woori) 19/02/14 23/07/15 -28.5%
PSX 24/01/13 01/05/15 46.8%
WFC-WT 07/03/13 12/03/14 101%
RESI 16/04/13 18/12/13 65%
FAF 30/09/11 20/08/13 71%
ויליפוד 15/02/13 18/08/13 61%
VPG 30/09/11 14/06/13 24%
HCII 07/06/10 05/04/13 338%
KMDA 18/01/09 26/07/12 294%
UNH 08/10/09 17/06/11 111%

אודות


שמי ד”ר ינון אריאלי ואני משקיע בשוק ההון, בעיקר במניות, מאז 2001. אני מנהל כסף למשקיעים גדולים ומייעץ לחברות בנושאי השקעות. מידי פעם אני כותב על השקעות ומניות באתרים כלכליים מובילים, אני מעביר הרצאות וקורסים על השקעות בשוק ההון ומנהל בלוג השקעות.

ואני חושב שכסף הוא לא הדבר הכי חשוב בחיים.

* * *

למה פתחתי את האתר הזה

לקח לי בערך שנתיים מאז שהתחלתי להשקיע, עד שהבנתי שהדרך היעילה ביותר להשיג תשואות גבוהות לתיק שלי, היא על ידי חיפוש מניות במקומות שאחרים לא מסתכלים בהם. אחרי מחקר מקיף מצאתי את הפיתרון – אסטרטגיית השקעות ערך.

הרעיון הוא לסרוק את כל שוק המניות ולאתר חברות איכותיות שבגלל סיבות מגוונות נסחרות נמוך מידי מתחת לשווי הכלכלי האמיתי שלהן. זאת בדיוק נקודת הזמן האופטימלית לקנות את המניות האלו, ולהמתין בסבלנות עד שהעיוות התמחורי הזמני הזה ייסגר. כך אפשר לקנות בזול ולמכור במחיר ההוגן ברווח משמעותי.

כדי למקסם את תשואת התיק בכל תנאי שוק, הוא מורכב משילוב של מניות ערך – חברות איכותיות הנסחרות עמוק מתחת למחיר ההוגן שלהן, מניות צמיחה הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, ומניות של “מקרים מיוחדים”, בעיקר מניות ספין אוף, שהמשקיעים לא מתמחרים אותן נכון ולכן יש להן פוטנציאל עלייה משמעותי.

כשסיפרתי על זה לחברים הקרובים שלי (שבדיוק כמו רובכם, אין להם רצון לחקור, לנתח ולבחור מניות בעצמם), הם הביעו עניין במעקב אחר הפעולות של התיק שלי, ולכן החלטתי להקים את האתר הזה. הוא פעל במתכונת פרטית בשנים הראשונות, ומאוחר יותר החלטתי לאפשר את השימוש בו לכל מי שחפץ בכך, והיום חברים בו מאות משקיעים מרוצים.

מה המטרה של תיק המניות שלי?

המטרה שלי ברורה – לנצח את שוק המניות בטווח הארוך, ובפער גדול כמה שיותר, אבל לא באמצעות הימור על מניות מסוכנות או על ידי מינוף של התיק. אני מתרכז רק במניות של חברות איכותיות ויציבות, הנסחרות במחירים אטרקטיביים. מניות שלאחר החזקה סבלנית של מספר שנים צפויות להניב לתיק תשואות מרשימות למדי. מכיוון שמרבית התיק שלי מושקע במניות זרות הנסחרות בארה”ב, מדד ההשוואה שלי הוא ה- S&P500, אולם השאיפה שלי היא לגבור גם על מדד ת”א 25 הישראלי. אני לא מצפה לנצח את השוק בכל שנה – זה לא אפשרי, אלא שהתשואה השנתית הממוצעת שלי לאורך השנים תהיה גבוהה יותר ממה שישיגו המדדים האלו.

בשביל להצליח בזה אני מחזיק את המניות שרכשתי עד שהן מגיעות למחיר ההוגן (בדרך כלל בין שנה לשלוש שנים), תוך שאני מתעלם מתנודתיות המחיר שלהן בדרך (לפעמים, כשהן יורדות למטה בחדות, אני אפילו רוכש מהן יחידות נוספות). מאז 2004 אני מצליח לנצח את השוק בפער גדול, ואני מאמין שאצליח לעשות את זה גם בעתיד כל עוד אמשיך להשקיע בחכמה, באחריות ובסבלנות. אתם מוזמנים להצטרף אלי למסע הקסום הזה.