• מאמריי התפרסמו ב:
  • שלום, היכנסו לחשבונכם
  • עמוד הבית
    • איך זה עובד
    • עדכונים
      • הזדמנויות השקעה
    • בלוג
    • אודות
    • צור קשר
    • הרצאות
      • הרצאה לסיכום 2019
      • הרצאה לסיכום 2018
      • הרצאות משנים קודמות…
  • הצטרפות
  • מי אני?
  • שמי ד"ר ינון אריאלי ואני משקיע במניות מאז 2001. ביום-יום אני מנהל כסף ללקוחות גדולים ומייעץ לחברות בנושאי השקעות. בנוסף, אני כותב טורים על מניות באתרים הכלכליים, מעביר קורס השקעות ערך, ואני חושב שכסף זה לא הדבר הכי חשוב בחיים.
  • מה אומרים משתמשי האתר?
  • תיק המניות מול השוק
  • תשואה השנה תשואה שנתית ממוצעת מההשקה
    התיק שלי 2.0% 23.5%
    S&P 500 2.3% 7.4%
    ת"א 35 6.2% 6.6%
    נכון לתאריך 24/01/2021
    התיק הושק ב 2004
  • איך אני משקיע?
  • אני מאמין במה שעובד בהשקעות - קניית מניה במחיר זול מאוד מתחת למחיר ההוגן שלה והחזקתה בסבלנות עד שתחזור לשם ותניב לנו רווחי הון משמעותיים בדרך. זה עובד מדהים בשביל וורן באפט כבר 60 שנה ולכן יעבוד גם בשבילנו. אלו העקרונות שלמדתי מהמשקיעים הגדולים ואותם אני מיישם בתיק שלי:
    1. ניהול תיק של 12-15 מניות לטווח ארוך
    2. קנית מניות הנסחרות מאוד בזול ביחס למחיר ההוגן שלהן
    3. התרכזות במניות הנסחרות בחו"ל
    4. מעט פעולות מסחר
    5. החזקת כל מניה ברציפות כמה שצריך
    6. התעלמות מאירועים מאקרו-כלכליים ומהתנודתיות של השוק
  • במה אני לא משתמש
  • יש אסטרטגיות ורכיבי השקעה שרק יובילו אתכם להפסיד כסף, ומהם אני מתרחק:
    1. מסחר קצר טווח (day trading)
    2. ריבוי פעולות מסחר
    3. ניתוח טכני
    4. מסחר במטבעות (פורקס)
    5. מסחר באופציות מעו"ף
    6. שימוש במינוף גדול
    7. הליכה אחר העדר והשקעה בטרנדים
  • מניות לדוגמא שנמכרו מהתיק
  • סימול קניה מכירה תשואה
    CONE 16/4/13 21/2/20 196.1%
    VST 2/5/17 28/1/20 48.1%
    RVI 8/8/18 25/11/19 14%
    בונוס ביו 03/09/13 21/01/19 96.9%
    Uniti Group 19/05/15 14/08/17 -25%
    JPM Warrents 06/04/15 12/07/17 133.6%
    PNC/WS 11/02/13 21/04/16 110.3%
    WF (woori) 19/02/14 23/07/15 -28.5%
    PSX 24/01/13 01/05/15 46.8%
    WFC-WT 07/03/13 12/03/14 101%
    RESI 16/04/13 18/12/13 65%
    FAF 30/09/11 20/08/13 71%
    ויליפוד 15/02/13 18/08/13 61%
    VPG 30/09/11 14/06/13 24%
    HCII 07/06/10 05/04/13 338%
    KMDA 18/01/09 26/07/12 294%
    UNH 08/10/09 17/06/11 111%
    • עדכון קניה/מכירה בתיק

    • ינואר 20, 2016

    • ממש פאניקה היום בשווקים, בחסות רואי השחורות והעיתונאים. בדיוק בשביל זה שמרתי את יתרת המזומנים הגדולה בתיק, וככל שהשוק ימשיך להתממש אשמח להכניס אותם לתיק (וכמו שאמרתי לכם אתמול במפגש, לא אתפלא אם השוק ימשיך להתממש בעתיד הקרוב עוד 7%-10% למטה). בהמשך אפרסם סקירה נרחבת יותר בעניין, אבל לאור הירידות החריגות והלא-הגיוניות היום בוורנטים, החלטתי להוסיף עכשיו עוד 2% משווי התיק לוורנט של JPM (סימבול JPM/WS בבלומברג) במחיר  ממוצע של 15.56 דולר (הוורנט ירד בנקודת השפל היום ל- 15.22 דולר!).

      jpm-wt

      במבט אחורה, אפשר לראות כי הוורנט כבר ביקר ברמת המחיר הזו, ברבעון הראשון של 2015. לאור התנודתיות של השוק והתגברות הפאניקה אני לא אתפלא אם הוא עוד ימשיך לרדת, אבל המחיר הנוכחי כבר באמת אטרקטיבי. להערכתי, אפילו בתרחיש פסימי בו הרווחים של JPM וההון העצמי יתכווצו (וקשה לי להאמין שזה יקרה), הוורנט אמור להניב תשואה מדהימה בשנים הקרובות.

      לתשומת ליבכם – השוק מאוד תנודתי לאחרונה וימשיך להתנהג כך גם בעתיד לדעתי, כך שחיזוק הפוזיציה בוורנט של JPM תהיה נבונה רק עבור אלו מכם שמשקיעים לטווח הארוך ויודעים להתעלם מתנודתיות המחירים החריפה שעלולה להיות בדרך. אם תנודתיות מדירה שינה מעיניכם, כנראה שעדיף שלא להגדיל את הפוזיציה, שגם כך היא נכבדה. כמובן שההחלטה היא שלכם.

      כאמור, סקירה רחבה יותר אפרסם מחר.

      * * *
      הנחיות הרשות לניירות ערך אוסרות עלי להתייחס לתגובות או לפניות שלכם באתר או בדואר האלקטרוני, לרבות פניות באמצעות פלטפורמות אחרות דוגמת עמוד ה-FaceBook, ולכן אוכל לטפל רק בפניות טכניות הקשורות לרישום לאתר או לקורסים. הדברים המובאים באתר הינם לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה בניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים אחרים. הדברים אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. לכותב אין רישיון ייעוץ השקעות, ויש לו עניין אישי בניירות הערך שהוזכרו.

אין לראות בתכנים המופיעים באתר ייעוץ או המלצה. ראו את תקנון האתר . YinonPortfolio : התיק של ינון אריאלי © 2003 Copyright. כל הזכויות שמורות.